Les fondamentaux
Les Émirats arabes unis (EAU) sont considérés comme la 1re place financière du Moyen-Orient que ce soit dans le domaine bancaire, dans celui des assurances, des bureaux de change ou des entreprises de Fintech. Le secteur financier parfait sa transformation digitale avec l’adoption de nouvelles technologies précipitée par la crise sanitaire. On distingue 4 types de banques aux EAU : les banques commerciales, industrielles, d’investissement et islamiques. Elles sont réglementées et contrôlées par la Banque centrale des EAU. Outre les banques islamiques qui se développent rapidement, on dénombre 51 banques, dont 23 domestiques et 28 internationales dans le pays. Parmi les plus grandes banques locales, nous pouvons citer : First Abu Dhabi Bank (FAB), Emirates NBD, Abu Dhabi commercial Bank, Dubai Islamic Bank et Mashreq Bank.
Le pays recense une soixantaine de compagnies d’assurances. Selon Alpen Capital, le marché de l'assurance des pays du Golfe bénéficierait d’un taux de croissance annualisé de 3,2 %, passant de 26,5 Mds USD en 2021 à 31,1 Mds USD en 2026. Ayant la plus grande part de marché avec 43,7 % du Gross Written Premium (GWP) de la région en 2020, les Émirats arabes unis devraient croître à un TCAC de 4,1 % entre 2021 et 2026.
Selon le rapport ACI, 37,2 millions de transactions en temps réel ont été effectuées aux Émirats arabes unis en 2022, et ce nombre devrait passer à 146 millions d'ici 2027, ce qui représente un TCAC sur cinq ans de 31,5 %.
Établissements bancaires en 2023
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Opportunités pour l'offre française
L'Abu Dhabi Global Market a créé en 2019 le premier « RegLab Fintech sandbox » de la région alors que Fintech Hive, l’accélérateur de DIFC qui dispose d’un fonds de 100 M USD, a signé des partenariats avec AWS, Careem, Cigna, Emirates NBD, FAB, K&L Gates, MetLife, Microsoft, Standard Chartered et Visa.
En août 2020, la Banque Centrale émirienne a créé le département de supervision de la lutte contre le blanchiment et le financement terroriste (AML/CFT) dont le rôle principal consiste à s’assurer que les institutions financières respectent les lois et les règles émiriennes.
Le Centre financier international de Dubaï a lancé le premier Open Finance Lab de la région, annonçant une nouvelle ère de la finance dans la région.
Les récentes lois telles que l'assouplissement des visas de résidence, l'expansion du programme de visas longue durée, l’élargissement des critères d'éligibilité aux Golden Visa sont des facteurs susceptibles de stimuler la croissance globale de l'industrie.
Aux EAU, l'insurtech est plus visible sur les modèles d'agrégateurs en ligne déployés par les courtiers d'assurance agréés par la Banque centrale du pays.
Source :
Global Business Outlook, Khaleej Times, Emirates NBD, The National, SCA, PwC, Alpen Capital, Gulf Today (17/07/2023)
Responsabilité sociétale
Clés d'accès
Le profil des partenaires / approche commerciale à privilégier
S’appuyer sur les programmes des zones franches ou d’accélération pour les start-up qui souhaitent pénétrer le marché notamment ADGM (https://adgm.com/) et DIFC (https://www.difc.ae/).
Identifier un intégrateur local qui pourra adapter votre solution aux besoins des banques et acteurs publics et privés.
Se faire référencer dans les "vendor lists" des grands groupes bancaires et d’assurances lorsqu’ils disposent d’une plateforme de "procurement" en ligne.
Se rendre en tant que visiteur sur le salon Seamless (branche fintech, banking, cards,…) qui se tient tous les ans à Dubaï au mois de mai et à la Abu Dhabi Finance Week traditionnellement fin novembre.
La réglementation spécifique liée aux enjeux environnementaux
Le secteur est régulé par la Central Bank of the UAE, la banque centrale émirienne. Pour les activités dites « on shore », la Banque centrale émirienne, établie en 1980, régule les banques islamiques, commerciales, d’investissements mais aussi les bureaux de change, les intermédiaires financiers et monétaires ainsi que les fonds d’investissements. Une loi fédérale (numéro 14 de 2018) instaure les règles pour les banques à distance, les paiements en ligne et les services monétaires digitaux.
La loi n° 4 de 2022 concernant la réglementation des actifs virtuels dans l'émirat de Dubaï (VARA) vise à créer un cadre juridique avancé pour protéger les investisseurs et concevoir les normes internationales indispensables pour l'industrie des actifs virtuels.
Niveau de taxation
La TVA est entrée en vigueur le 1er janvier 2018. La majorité de services financiers en est exemptée : les opérations générant des marges aux organismes par les intérêts, les prêts, les hypothèques, etc…
En revanche, une TVA à 5 % est applicable pour tous les services financiers ayant des frais explicites : commission, retrait, émission de carnet de chèque, transfert d’argent, etc…
Les banques étrangères doivent payer une taxe de 20 % sur leurs profits aux EAU. Les banques locales en sont exemptées.
Source :
Government.ae, Central bank report, Clifford (17/07/2023)